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【券商聚焦】华泰证券:12月全行业景气指数拐点初现 与PMI超预期回升相印证 每日精选
2026-01-09 09:25:35来源: 金吾财讯


(资料图)

金吾财讯 | 华泰证券表示,12月全行业景气指数拐点初现,与PMI超预期回升相印证。分板块看,上游资源、公共产业、TMT、必选消费近3个月景气改善幅度居前:1)涨价驱动品种:有色、煤炭、部分化工品、造纸、普钢等;2)AI链深化:AI应用端进展提速,游戏、软件景气改善,算力端存储、被动元件等景气爬坡;3)资本品和中间品:电新、自动化设备、工程机械等景气改善,由于26年春节较晚,出口订单或前置;4)大众消费品:乳制品、啤酒、养殖等景气回升;5)基建链:12月建筑业PMI回升至荣枯线上方;6)独立景气周期品种,如军工电子等。该机构建议继续布局春季行情,成长和周期均衡配置,月度级别建议关注有色、化工、军工、存储、游戏、新能源(电池/风电)、医药等;此外,短期主题投资占优,结合交易拥挤度,建议关注人形机器人、脑机接口、国产算力等。

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